在香港，債務問題並不罕見。高昂的生活成本、房貸壓力、消費文化與經濟波動，讓不少市民陷入沉重的負債壓力。當債務人無法再依靠自身收入償還時，傳統的還款方式往往失效，這時候就需要專業的 香港債務解決方案。其中，最受關注的一種方式就是 IVA（個人自願安排，Individual Voluntary Arrangement）。本文將深入探討 IVA 的運作方式、優勢與風險，並比較其與「債務重組 vs 破產」的差異，幫助讀者判斷這是否是最佳選擇。
一、什麼是 IVA？
IVA，全名為 Individual Voluntary Arrangement，中文稱為「個人自願安排」。它是一種由法律框架保障的正式債務重組方式，由持牌破產管理人（Insolvency Practitioner，簡稱 IP）作為中介，協助債務人與債權人達成協議。
其核心概念在於：債務人將現有的所有債務整合起來，然後制定一個在未來幾年內可以履行的還款計劃。只要獲得大部分債權人同意並得到法院批准，IVA 就能生效，具有法律約束力。
換句話說，IVA 是一種正式且具保障性的 債務重組方案，能讓債務人避免走向破產。
二、IVA 的基本流程
很多人對 IVA 感到陌生，其實流程並不複雜，大致可分為以下幾步：
第一，債務人向破產管理人提供所有財務資料，包括債務金額、收入來源、資產與日常開支。
第二，破產管理人會根據這些資料制定一個可行的還款計劃。例如，債務人每月支付固定金額，在五年或六年內清償部分債務。
第三，破產管理人將計劃提交給所有債權人，並召開會議。如果超過 75% 的債權人（按債務金額比例計算）同意，IVA 便會獲法院批准並正式生效。
第四，債務人按期履行還款計劃。完成後，剩餘的債務通常會被豁免，債務人得以重新開始。
三、IVA 與一般債務重組的差異
在香港，不少人聽過「債務重組」，但未必明白與 IVA 的差別。
傳統的債務重組多數是債務人與銀行或財務公司直接協商，例如將多張信用卡債務合併成一筆貸款。這類協商屬於民間安排，銀行是否接受視乎其內部政策，缺乏法律保障。
IVA 則不同。它是由法院認可的正式協議，一旦通過，所有債權人必須遵守，即使有些債權人反對，只要超過 75% 的債權人贊成，IVA 便具有強制力。因此，IVA 的穩定性與保障遠高於一般債務重組。
四、IVA 的優勢
- 法律保障
IVA 一旦獲法院批准，所有債權人都必須遵守，不會再有額外的追討或騷擾電話。這對債務人來說是一種極大的心理安慰。
- 減免部分債務
許多 IVA 計劃都能爭取到債權人豁免部分利息甚至本金。舉例來說，若欠債 100 萬港元，最終可能只需還款 40–50 萬。
- 避免破產
相比「債務重組 vs 破產」，IVA 明顯較有利。破產會導致資產清算、職業限制及長期信用污點，而 IVA 讓債務人能在法律框架下保留基本財務尊嚴。
- 分期還款，壓力可控
IVA 通常分 5 至 6 年還款，金額根據債務人的收入能力而定，不會讓人承擔過重的壓力。
五、IVA 的限制與潛在風險
當然，IVA 並非完美方案，也有一些需要注意的地方。
首先，申請過程相對嚴謹。債務人必須如實申報所有資產與收入，否則會被視為欺詐。
其次，IVA 會對信用紀錄造成影響。雖然比破產影響輕微，但仍會在信用報告中留下紀錄，未來數年內難以申請貸款或信用卡。
再者，若債務人在 IVA 執行期間未能按期繳付，計劃可能會失效，債權人有權恢復追討甚至申請破產。
最後，IVA 需要支付管理費用，破產管理人會從還款金額中抽取部分作為酬勞。
六、誰最適合 IVA？
IVA 並非人人適合，一般來說，下列人士較為合適：
總債務金額龐大，通常超過 30 萬港元。
雖然債務沉重，但仍有固定收入來源。
希望避免破產，並保留信用基礎。
願意在未來五至六年內遵守還款計劃。
若債務金額較少，或短期內有能力一次清償，未必要選擇 IVA。
七、IVA 成功案例分享
案例一：
張先生因生意失敗，累積債務近 120 萬港元。若選擇破產，他的專業資格將受限制。經過 IVA，他成功爭取到 50% 的債務豁免，每月支付 12,000 元，五年後重獲自由，並保住了職業資格。
案例二：
黃小姐因多張信用卡債務而無力償還，總額高達 60 萬港元。她透過 IVA 將每月還款降至 6,000 元，並在六年後完成還款，最終獲豁免剩餘債務。
八、IVA 與破產的比較
很多人會將 IVA 與破產並列，因為兩者都是法律層面的解決方案。但兩者有明顯不同。
破產的後果相當嚴重，除了資產會被清算，還會影響個人聲譽與未來工作。例如，某些專業行業（會計、法律、金融）對破產人士有明文限制。
相比之下，IVA 的影響明顯較輕。它雖然會影響信用評分，但不會剝奪債務人的基本職業資格，也不會要求出售所有資產。對於仍有收入、希望保存信用與尊嚴的人而言，IVA 無疑比破產更理想。
九、IVA 的專業建議
如果考慮 IVA，債務人應注意以下幾點：
必須選擇合資格的破產管理人，避免落入無牌中介陷阱。
需要準備完整的財務資料，包括工資單、銀行紀錄與貸款合約。
在還款期間，應避免新增大額債務，以免影響計劃執行。
即使完成 IVA，也應建立正確的理財習慣，避免再次陷入債務困境。
十、結論
IVA 作為香港的 債務重組方案，具有法律保障、債務減免與避免破產的多重優勢。雖然它也存在費用與信用影響等限制，但相比「債務重組 vs 破產」，IVA 顯然是一條中間道路，能幫助債務人重獲財務自由。
對於債務龐大卻仍有收入來源的人，IVA 無疑是最佳選擇之一。當然，選擇前仍應尋求專業意見，評估個人情況，才能找到最合適的 香港債務解決方案，真正走向重生之路。